Курс выстраивает у участников целостную систему построения финансовой модели — от проектирования архитектуры до сценарного анализа и принятия управленческих решений. Программа рассчитана на бухгалтеров и финансовых менеджеров, которые уже работают с учётными данными, но хотят освоить навык прогнозирования: перейти от фиксации прошлого к конструированию будущего.

Каждая тема начинается с логики построения того или иного блока модели, разбираются источники данных и методы их проверки. Курс построен так, чтобы участники не просто запомнили формулы, а поняли, как и почему эти показатели связаны между собой.

Отличительные особенности программы — практические кейсы и работа с нейросетями.

ПРОГРАММА ОНЛАЙН-КУРСА:

ДЕНЬ ПЕРВЫЙ. 22 октября 2026 г. с 12:00 до 16:00 (Нск)

1. Концепция проектирования финансовой модели.
- Концепция и практика применения финансовых моделей.
- Особенности финансовых моделей для бюджетирования, для инвестиционных проектов и для оценки бизнеса.
- Алгоритм разработки финансовой модели.
- Горизонт и детализация периодов финансовой модели.
2. Источники информации для финансовых моделей.
- Внешние и внутренние источники информации для создания финансовой модели.
- Данные центров финансовой ответственности (ЦФО) компании.
3. Моделирование продаж.
- Продажи и маркетинг, как это зависит.
- Модель «Воронка продаж».
- Модель TAM-SAM-SOM.
- Сезонность продаж и ее моделирование.
Кейс: Сборка плана продаж (бюджета продаж).
Кейс: Работа с функциями в Excel.
4. Моделирование расходов и себестоимости.
- От чего зависят расходы. Нормативные и коэффициентные модели прогнозирования продаж.
- Особенности условно-постоянных и условно-переменных расходов, их влияние на модель.
- Особенности и подходы моделирования материальных затрат.
- Особенности и подходы моделирования зарплатных расходов.
- Моделирование постоянных расходов: аренда, франшизы.
- Отдельные особенности моделирования коммерческих и административных расходов.
Кейс: Создание модели продаж.
5. План прибылей и убытков (P&L).
- Формы ППиУ: упрощённая, расширенная, кассовая.
- Расчет EBIT, EBITDA, NOPAT.
- Расчет чистой прибыли и распределение ее на стейкхолдеров.
- Расчет и анализ коэффициентов рентабельности продаж.
Кейс: Расчет EBIT, EBITDA, NOPAT.

ДЕНЬ ВТОРОЙ. 23 октября 2026 г. с 12:00 до 16:00 (Нск)

1. Моделирование рабочего капитала.
- Что такое рабочий капитал и чистый оборотный капитал: формула и схема понимания, влияние на финансирование.
- Моделируем остатки запасов. Статистическая модель запасов. Резервные остатки запасов.
- Управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Моделирование периодов оборачиваемости. Графики платежей и остатков.
Кейс: Комплексная модель управления рабочим капиталом в Excel.
2. Финансовое моделирование капитальных вложений.
- Особенности капитальных инвестиций в промышленности, в торговле, IT проектах, в инновационных проектах.
- Сметное планирование, загрузка сметных нормативов и автоматизация в Excel.
- Планирование ликвидационных доходов и ликвидационных расходов.
- Определение жизненного цикла объекта инвестиции. Расчет амортизации. Остаточная стоимость.
3. Моделирование налоговой нагрузки и налоговая оптимизация.
- Какие режимы налогообложения бывают в РФ. Использование режимов налогообложения, налоговых льгот и построение схем для оптимизации налогов.
- НДС: способы выбора модели налоговой нагрузки.
- Финансовое моделирование зарплатных налогов.
- Финансовое моделирование налога на прибыль.

Кейс: Выбираем налоговый режим для финансовой модели.

ДЕНЬ ТРЕТИЙ. 28 октября 2026 г. с 12:00 до 16:00 (Нск)

1. Моделирование и подбор финансирования.
- Источники финансирования: их плюсы и минусы.
- Понятие стоимости капитала. Расчет средневзвешенной стоимости капитала (WACC).
- Расчет кредита: аннуитетный и дифференцированный подход. Как определить эффективную процентную ставку.
- Финансовое моделирование взносов в капитал и финансовое моделирование дивидендов.
2. План движения денежных средств (Cash Flow).
- Три раздела плана движения денежных средств: как правильно заполнить каждый.
- Прямой и косвенный кэш-флоу: в чем отличие, как построить.
- Особенности кэш-флоу девелоперских компаний.
- Управление кассовыми разрывами: как избежать.
Кейс: Моделирование кэш-флоу прямым и косвенным методами.
3. Инвестиционный анализ. Ситуационный анализ.
- Финансовая модель для привлечения инвестиций и кредитов.
- Выбор ставки дисконтирования для анализа инвестиционного проекта. Кумулятивный метод.
- Свободный денежный поток инвестиционного проекта.
- Расчет срока окупаемости инвестиционного проекта. Особенности дисконтированного срока окупаемости.
- Расчет чистой приведенной стоимости (NPV) и индекса рентабельности (PI). Экспертиза NPV и PI.
- Расчет и экспертиза внутренней нормы доходности (IRR).
- Ситуационный анализ проекта. Таблица данных в Excel для расчета вариантов проекта.
Кейс: Инвестиционный проект.
4. Оценка бизнеса на основе модели.
- Зачем делают оценку бизнеса.
- Алгоритм оценки бизнеса с помощью финансовой модели.
- Расчет свободного денежного потока для бизнеса и свободного денежного потока для владельцев собственного капитала.
- Выбор ставки дисконтирования для оценки бизнеса.

Кейс: Стоимость бизнеса в финансовой модели.

ДЕНЬ ЧЕТВЕРТЫЙ. 29 октября 2026 г. с 12:00 до 16:00 (Нск)

1. Отраслевые финансовые модели:
- Модель производственной компании.
- Модель торговой компании.
- Модель компании из сферы услуг.
- Модель IT компании.
2. Финансовый анализ модели.
- Анализ коэффициентов рентабельности. Формула ДьюПона.
- Анализ коэффициентов оборачиваемости. Расчет операционного, финансового и денежного циклов. Использование оценки циклов для предупреждения кассовых разрывов.
- Анализ финансовой устойчивости. Анализ долговой нагрузки (Долг/EBITDA).
- Анализ коэффициентов ликвидности.
Кейс: Анализ коэффициентов в финансовой модели бизнеса.
3. Проверка качества финансовой модели.
- Аудит финансовых моделей.
- Прогнозный баланс как контрольный параметр. Связь 3-х отчётов.
- Сравнительный анализ параметров бизнеса и финансовой модели.
- Распределительная статистика при проверке финансовой модели бизнеса.

- План-фактный анализ и последствия его на разработку финансовой модели.

Лектор: Лукинский Дмитрий Георгиевич (г. Москва) – эксперт-практик c 25-летним стажем в области финансов, аудита и инвестиций; бизнес-тренер программ MBA.

РАСПИСАНИЕ ЗАНЯТИЙ:

Обучение проходит в онлайн-формате:
22, 23, 28 и 29 октября 2026 г. с 12:00 до 16:00 (Нск).
(прямые трансляции + записи с доступом на 2 месяца).

Для действительных членов ИПБ России возможна выдача сертификата ИПБ о ежегодном повышении профессионального уровня (по запросу, сертификат оплачивается дополнительно + 1000 руб.).

Стоимость курса для одного человека (4 дня): 23 000 руб.

Для постоянных слушателей ГБК (4 дня): 21 000 руб.

(*сертификат ИПБ оплачивается дополнительно +1000 руб.)

Покупка отдельных дней курса не предусмотрена.

Получить дополнительную информацию и забронировать место на обучении Вы можете у менеджеров ГБК по тел.:

+7 (383) 209-12-27, 219-50-13, +7 991 376-12-67 (мессенджеры); e-mail: info@gbknsk.ru